养老保险“第二支柱”持续创新扩面--Z6尊龙凯时

作为我国养老保险“第二支柱”，企业年金和职业年金有望阐扬越发沉要的作用。5月16日，河北雄安新区创新推出企业年金自动参与机造。此前，上海自贸试验区临港新片区已推出人才企业年金打算，养老保险“第二支柱”持续创新扩面。接下来，若何进一步通顺年金成立、经办过程中的堵点、难点，有效提升投资治理能力，将成为做好养老金融大文章的沉要着力点。

索求构建雄安规划

我国养老保险系统蕴含3个支柱。第一支柱是根基养老保险，发展相对美满。第二支柱是企业年金和职业年金，覆盖率有待提升。第三支柱重要是幼我养老金造度，2024年12月15日起已在我国全面执行。

近年来，我国持续索求企业年金的扩面蹊径，目前已初步形成企业年金自动参与机造、人才年金试点、园区年金试点等方式。5月16日，雄安新区进行企业年金自动参与机造推介宣传活动，首批6家企业代表和6家企业年金专业受托机构参与签约典礼。所谓自动参与机造，是指用人单元及职工在依法参与根基养老保险的基础上，同步成立企业年金。业内普遍以为，这简化了企业年金的成立流程，创新了运行机造，有助于解决扩面难题。

“这次出台的企业年金自动参与机造，是我们在第二支柱方面作出的积极索求。”雄安新区公共服务局党组书记、局长高立春暗示，雄安新区已出台的《雄安新区企业年金自动参与机造法子(试行)》(以下简称《法子》)，既扩大了企业年金覆盖面，又赐与企业更多自主权，对于国有企业、通常企业、机关事业单元、劳务调派企业提出了分层分类、弹性执行的准则，不搞“一刀怯妆。其中，国有企业阐扬示范作用，应建尽建、覆盖整个，通常企业可视经济职守能力，采取“幼领域、低比例”弹性准则。

《法子》简化了企业年金的成立流程。一方面，企业年金规划可通过职工大会、职工代表大会、公示等多种方式确定，不再对整个职工会商通过作硬性要求;另一方面，优化登记服务模式，在“雄安智慧社保公共服务平台”上开发建设“企业年金登记”系统，实现线上登记。

《法子》还增长了政策优惠措施。“成立企业年金除了能让企业、职工享受税收优惠政策，《法子》还划定了增长落户积分、优先纳入雄才创业打算、就业见习单元等多方面利好。”高立春说，落户积分支持政策设置为企业年金缴费每满1年增长5分，多渠路激励用人单元成立企业年金，多维度构建企业年金的“雄安规划”。

破解成立经办难题

只管探路扩面已获得积极功效，但企业年金在成立、经办的过程中仍存堵点。调研发现，部吩祗业存在“不愿建”“不会建”的情况。

“不愿建”的背后，是部吩祗业不足政策相识、资金压力较大、年金领取方式有待优化等一系列问题。“企业年金的领取方式有待美满。”对表经济业务大学保险学院副教授孙守纪说，随着企业年金造度不休发展，领取人数、资产规模持续攀升，目前的重要领取方式为吩熠领取，年金领取比例较低。

“不会建”则是由于企业年金业务的专业性很强，规划设计、造度成立必要专业机构协助，企业的主办部门存在肯定畏难感情。孙守纪暗示，成立企业年金造度，企业必要经过一系列法式，蕴含造订企业年金规划、提交职工代表大会或整个职工会商通过、报送劳动保险行政部门登记等，流程相对来说较为复杂。

若何解决“不愿建”问题?“提升企业年金服务的曝光度、敦睦度、专业性和便捷性。”中国工商银行养老金融部副总经理吕艾国介绍，近年来，该行已结合各地的人社部门，进行了上百场企业年金推介会，覆盖超千家企业，并于近期作为年金服务机构代表，参与了雄安新区企业年金自动参与机造推介宣传活动。“尤其要面向区县，加大推广力度，推动造度下沉，并强化税收优惠、造度科学性等方面的宣讲，提升企业的认可度。”吕艾国说，截至目前，工商银行年金基金受托治理规模已突破7000亿元，服务年金企业客户超5万家。

破解“不会建”难题，金融机构要加强服务的专业性与可得性。从实际看，“年金驿站”是一种有益尝试。“所谓年金驿站，是指在银行交易网点内部设立企业年金服务特色窗口，设置年金服务专员，启发绿色通路，发展全方位、个性化服务。”吕艾国说，目前工商银行已与多地当部门门合作，建成近百家年金驿站，在这次雄安新区的活动中，工商银行与雄安新区公共服务局合作成立的雄安新区首家年金驿站也正式揭牌。

“年金驿站能够在三方面阐扬作用，解说精准化、服务便捷化、登记专业化，从而缓解年金的成立难题。”吕艾国说。一是解说精准化；诘愣嗝婀愕囊型，年金驿站可能近距离接触中幼企业，更深刻地相识、分析、解决中幼企业痛点，提升其对年金业务的认知度、参加度。二是服务便捷化。年金驿站可实现一窗疏导、一次办结，协助企业实现年金登记筹备工作，提升企业及职工的处事效能。三是登记专业化。年金驿站建设了服务专员，他们拥有丰硕的年金规划设计和登记经验，可能为企业答疑解惑，提高登记通过率。

提升投资治理效力

成立企业年金只是第一步，接下来还要解决若何治理、投资有关资金等问题，满足企业与职工的个性化养老需要。人力资源和社会保险部最新数据显示，截至2024岁暮，我国企业年金堆集基金规模达36421.88亿元，同比增快为14.27%;2024年企业年金的投资收益为1563.23亿元，昔时加权均匀收益率为4.77%。

“企业年金受托人最主题的职能是，坚守养老资金属性，实现年金基金的保值增值。”长江养老保险受托业务总部兼钻研所副总经理曾宪才说，企业年金打算产品应兼具两方面特点：一是持久收益稳重、颠簸回撤可控，符合养老金投资本原;二是产品战术丰硕，风险特点明确，匹配受益人差距化需要。2024年，长江养老保险成为参加造订雄安新区企业年金自动参与机造政策的仅有2家钻研服务机构之一。

一方面，要优化投资治理，做好大类资产配置，加强风险治理，确保绝对收益基础上的相对收益。曾宪才以为，资产配置要从委托人的企业个性、员工特点、打算特点启程，合理评估委托人的风险偏好，分类施策，确定打算的短期、中期、持久业绩指标，并在治理过程中全面加强风险管控。为此，长江养老保险打造了“投资监督治理系统”，覆盖受托治理的全流程，通过信息化伎俩，做功德前风险鉴别、事中系统节造、过后成效评估。

另一方面，要发展产品创新，基于幼我性命周期理论，不休加强产品与幼我性命过程、养老需要的适配度。“接下来，长江养老保险将加大产品创新力度，大力发展企业年金集入彀划，降低中幼企业的年金治理成本。”曾宪才说，相较于单一打算，集入彀划由受托人主导治理，必要委托人决策的事项较少。该公司还将聚焦企业、职工的医疗、养老等综合服务需要，两全母公司中国升平洋保险集团的多方资源，提供年金治理、投资征询、健全治理等全流程服务。

但需把稳，目前企业年金的投资治理依然存在“长周期查核落地难”问题，年金资金的持久性、投资行为的短期化之间的矛盾凸起。国度金融监督治理总局今年3月印发的《银行业保险业养老金融高质量发展执行规划》明确提出，银行保险机构要成立健全科学合理的养老金融发展绩效查核造度，针对养老金融业务特点和发展要求，美满长周期查核机造。

为了破解“长周期查核落地难”，吕艾国以为，要积极推动盛开幼我选择权，同时遍及投资者教育，疏导委托人、受益人接受“以短期颠簸换取持久回报”的理想，并优化现有造度系统，成立符合“长钱长投”的投资监督系统、治理人查查法子、更精密的持久风险预警机造及动态止损机造。“盛开幼我投资选择权是解决受益人风险偏好的沉要措施，有利于加强员工的参加赣注积极性，实现幼我自主决策、自担风险，疏导分歧类型风险偏好的受益人选择适当的投资战术，更好实现持久保值增值指标。”吕艾国说。

“建议成立科学合理的机造，明确企业年金的持久投资指标和代替率。”孙守纪说，当然，持久投资指标并非至死不变的，而是要动态调整，每个年金打算都应通过假造精算汇报，给出越发精密的了局。因而，成立年金打算精算造度，每年定期颁布精算汇报，这是美满我国企业年金投资治理造度的基础性工作。